Sinopsis

En este libro se exponen los principales modelos de riesgo de mercado, desde los fundamen-tos estadísticos en los que se apoyan, las técnicas de estimación de los parámetros, hasta los métodos de contraste para testar la idoneidad de los modelos. El enfoque adoptado ha buscado un equilibrio entre suministrar una adecuada comprensión técnica, pero huyendo de complejida-des innecesarias, y el énfasis en aplicación de los modelos de riesgo a casos reales mediante la exposición de ejemplos detallados.
Este texto se basa en el trabajo de investigación y de la experiencia del autor a lo largo de más de treinta años. Puede utilizarse como referencia para cursos de postgrado y como manual para profesionales de áreas como gestión de carteras, unidades de control de riesgos, auditoría interna y externa, y también para superintendencias de bancos, superintendencias de valores y bancos centrales..

Índice

1. Riesgos de mercado
2. Modelos de los factores de riesgo
3. Volatilidad, correlaciones y griegas
4. Valor en riesgo (Var)
5. Var de instrumentos financieros)
6. Medidas coherentes de riesgo. Expected Shortfall
7. Contraste de los modelos
8. Pruebas de estrés